Где ты находишься в твоем любимом сновидении?

(??)

Граматически правильно - можешь добавить.
Если бы меня кто-то спросил о любимом сне, я бы удивился. У меня такого нет.

Then I’ll give you one: a summer on the beach with Uly learning intensive English while the waves lap at your feet and the sun caresses your entire form)))

Thank you, btw!

Not at all.
Unfortunately, the only dreams that I usually remember are some sort of nightmare. So, I just don't know whether I ever have any pleasant dreams.

I only have nightmares if I eat before going to bed.

Uly, may be I don't understand, but I don't see "где ты находишься" in this phrase.

WHERE means IN WHAT LOCATION/SETTING does your favorite dream take place?

yes, but it doesn't mean that the dream is about YOU
It may be about other people or events

Then what is the word YOUR doing there?

Где ты находишься в твоем любимом сновидении means that you dreamt about yourself being in some place

Your translation means “What place is your favorite dream about?” and that’s not what this means. It means “Where does your favorite dream take place?”

It’s about you - it’s your dream, and you’re in a place you love. That’s why it’s your favorite dream.

Can't a favourite dream be about another person? I saw my beautiful daughter dancing at a ball with a handsome prince. This is my favourite dream.

Я бы не сказал, что это предложение отвечает на вопрос where

Вы как понимаете его?

Моё "что бы это ни значило" означало, что я его не понимаю

Я бы перевела как Вы. Поэтому меня удивил перевод Ули.

прОисходят

да, уже заметила...