в смысле «могло быть и хуже»

Look at it, please.
How would you translate?

So if you mess up a word – don’t be embarrassed, it’s not the end of the world.

Или просто добавить " могло быть и хуже"?

That’s exactly how it’s being used in your example. It’s a form of consolation that tells someone not to feel bad because things could be worse.

Так себе утешение )
Надо ли оставлять этот вариант?

Это буквальный перевод, и, конечно, верен в некоторых контекстах.

Спасибо за объяснения! Тогда я и этот вариант оставлю.

👍🏼