“She warned him not to be deceived by appearances, for beauty is found within.” - полное предложение. Стихи что-ли?
"is" here makes no sense to me

Is found - находится¿ То есть, ничего странного. 🤔

А for?
Я бы понял for beauty to be found / for beauty that is found

For - потому что/так как.

Она предостерегла его, чтобы он не судил о человеке по внешности, потому что...

I've never come across 'for' in this meaning, but it seems to be just me
http://www.correctenglish.ru/mistakes/vocabulary/as-because-since-for/

Бывает!))